📌 종목: 버라이즌 (VZ US) | 매수 (긍정적) | 현재가 42.59 USD | 목표주가 51.56 USD

📊 핵심 투자포인트
- AWS-3 재경매 낙찰금 중 31억달러 분량 매입으로 중대역 황금 대역폭 구축 성공
- C밴드 및 신규 주파수 확보를 통한 우량 가입자 유치 및 서비스 매출 개선 기대
- T-Mobile의 스프린트 인수 사례 참고 시 주파수 매입 및 가입자 확보가 멀티플 확장으로 이어질 공산 대
- 연말 이후 CAPEX 확대 계획 발표가 실적 및 주가 상승의 주요 트리거
- 오픈란 정책 지원 및 중국 제재로 국내 무선통신장비업체가 수혜를 입을 예정

📈 실적 전망
2024 매출 134,788백만 USD / 영업이익 28,686백만 USD / 영업이익률 21.3%
2025 매출 138,191백만 USD / 영업이익 29,259백만 USD / 영업이익률 21.2%
2026F 매출 142,531백만 USD / 영업이익 33,505백만 USD / 영업이익률 23.5%

💡 결론
버라이즌은 지난 수년간 망 품질 저하로 인한 후불 가입자 성장 정체를 겪었으나, AWS-3 주파수 확보와 C밴드 경매 참여를 통해 중장기적 펀더멘탈 개선이 기대된다. 신규 주파수 기반 매출 개선과 멀티플 확장이 가능하며, 연말연초 CAPEX 증액 발표가 주가 상승의 촉매제가 될 것으로 판단된다.


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