📌 종목: 아이에스티이 (212710) | Not Rated | 현재가 9,430원 | 목표주가 -원

📊 핵심 투자포인트
- FOUP Cleaner 고객사 확대: 2026년 6월 삼성전자로부터 HBM 전용 FOUP Cleaner 초도 물량 수주, 국내 최초 진공 방식 기술 적용으로 경쟁사 대비 우위
- 후공정 수요 확대: FOUP Cleaner가 전공정 중심에서 HBM 및 하이브리드 본딩 등 후공정으로 도입 확대 추세
- 국내 메모리 IDM 투자 연동: 삼성전자와 SK하이닉스의 평택, 용인 지속적 투자로 수주 확대 기대
- PECVD 장비 사업화: SiRiUS I 납품 후 성능 개선한 SiRIUS II(트윈형)를 연내 고객사 데모 납품 예정, 성공시 공정장비 업체로의 전환 기대
- 수소 신사업: 그린수소, 청록수소 생산 및 수소충전소 EPC 등 신규 사업 구축 진행 중

📈 실적 전망
2024A 매출 411억원 / 영업이익 6억원 / 영업이익률 1.6%
2025A 매출 322억원 / 영업이익 -58억원 / 영업이익률 -18.1%

💡 결론
아이에스티이는 FOUP Cleaner의 고객 확대와 후공정 수요 증가, 그리고 PECVD 장비 사업화를 통한 성장을 기대할 수 있는 기업이다. 2025년 적자 전환이 예상되나, 차세대 패키징 공정 관련 수주 확대와 신규 장비 개발 진행이 향후 실적 개선의 핵심 요인으로 작용할 것으로 보인다.


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