[📌 종목]
현대위아 (011210) | BUY | 현재가 56,600원 | 목표주가 83,000원

[📊 핵심 투자포인트]
- 열관리 부품 사업의 중장기 성장 기반 구축: 슬로바키아 냉각수모듈 양산 개시, 인도 HEV 공조시스템 양산 준비로 2028년 본격적 성장 진입 예상
- 공격적인 신사업 투자 확대: 비주력 사업 축소(공작기계 매각, 방산부품 검토)로 확보한 재원으로 열관리·로보틱스에 총 1조원 이상 투자 계획
- 열관리 부품 생산규모 확대 로드맵 명확: 2026년 30만대 → 2027년 50만대 → 2028년 100만대, 고객사 내 점유율 목표 30%, 전기차용 50% 달성 추진
- 하반기 실적 개선 요인 다수: 멕시코 감마2 HEV 엔진 양산 본격화, 국내 생산차질 해소, 열관리 공조 물량 증가로 상반기 부진 만회
- 로보틱스 사업 도약 추진: 제조·물류 자동화 중심으로 4,000억원 투자 계획, 그룹 대규모 인프라 투자 수혜 기대

[📈 실적 전망]
2026년 전망 매출 9,196.9억원 / 영업이익 200.5억원 / 영업이익률 2.2%
2027년 전망 매출 9,608.0억원 / 영업이익 234.5억원 / 영업이익률 2.4%

[💡 결론]
현대위아는 선택과 집중 전략으로 비주력 사업을 정리하고 미래 먹거리인 열관리 부품과 로보틱스 사업에 집중하고 있습니다. 2분기 실적은 러시아 물량 감소로 소폭 부진했지만, 하반기 생산차질 해소와 멕시코 신규 엔진 양산으로 회복이 예상됩니다. 중장기적으로는 전기차 열관리 시장의 고성장과 그룹 내 로봇 수요 확대가 주요 성장 동력이 될 것으로 전망됩니다.


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