[📌 종목 1]
NAVER (035420) | BUY | 현재가 207,500원 | 목표주가 400,000원

[📊 핵심 투자포인트]
- 엔비디아의 공식 전진기지로 낙점, 엔비디아·브룩필드로부터 총 100억달러 투자 유치
- 엔비디아와 각각 10억달러 출자하여 SPV 설립, AI 팩토리 사업 주도
- 네오클라우드 1단계 200MW는 2027년부터 계획대로 진행 전망
- 고객사 확보, GPU 공급, 자본 조달 등에서 향후 수혜 기대
- 누적 1GW까지 스케일업 과정에서 성장성 높음

[📈 사업 전망]
2027년부터 네오클라우드 1단계 200MW 가동 시작, 최대 1GW 규모로 확장 목표
1GW당 필요 GPU B300 38만개, 장기계약 매출 연간 22.7조원, On-demand 매출 연간 38조원 규모

[💡 결론]
국내 AI 데이터센터 수요의 상방 가능성이 확인되면서 NAVER는 글로벌 빅테크의 공식 파트너로서 확실한 수요처를 확보했습니다. 2027년 본격 가동부터 B2B 클라우드 사업 성장이 기대되는 만큼 장기적 수익성 개선이 유력합니다.

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[📌 종목 2]
삼성에스디에스 (018260) | BUY | 현재가 209,500원 | 목표주가 240,000원

[📊 핵심 투자포인트]
- 앤트로픽과 MOU 체결, 엔터프라이즈 AI 시장 확대 협력
- 국내 시장 내 신규 사업 기회 공동 발굴 및 시장 확대 추진
- 삼성 관계사 대상 클로드 엔터프라이즈 제공 예정
- 풀스택 AI 클라우드 역량 보유로 AI DC 관련 사업 추진 가능성 충분
- 2031년까지 AI 인프라 5조원 투자 계획

[📈 사업 전망]
2031년까지 AI 인프라 분야에 5조원 규모의 투자 예정

[💡 결론]
삼성에스디에스는 앤트로픽과의 파트너십으로 엔터프라이즈 AI 시장 진출을 가속화하고 있습니다. 풀스택 역량을 바탕으로 향후 AI 데이터센터 사업 확대 가능성이 높으며, 장기적 AI 인프라 투자 계획이 실행되면서 성장 동력이 확보될 것으로 판단됩니다.


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