📌 종목: LG이노텍 (011070) | BUY | 현재가 763,000원 | 목표주가 1,300,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2Q26 영업이익 2,447억원으로 컨센서스 1,709억원 대비 43.2% 상회, 연속 호실적 달성
- 애플 아이폰17 프리미엄 모델(프로/프로맥스) 높은 점유율로 광학솔루션 매출 견인
- 반도체 기판 FC BGA 매출 호조와 광학솔루션 평균공급단가 동시 상승으로 믹스 개선
- 2H26 영업이익 7,076억원으로 전년대비 33.9% 증가 전망, 2026년 연간 1.25조원으로 87.6% 증가
- 2H26 아이폰18 프로/프로맥스 출시 및 폴더블폰 추가 채택으로 평균공급단가 지속 상승 예상

📈 실적 전망
2026년 매출 25,454억원 / 영업이익 1,248억원 / 영업이익률 4.9%
2027년 매출 26,469억원 / 영업이익 1,258억원 / 영업이익률 4.8%
2028년 매출 27,193억원 / 영업이익 1,319억원 / 영업이익률 4.8%

💡 결론
LG이노텍은 2Q26 컨센서스를 크게 상회하는 호실적으로 상향 추세에 진입했으며, 애플 프리미엄 모델의 판매 증가와 반도체 기판의 성장이 동시에 진행 중입니다. 2026년 연간 영업이익이 87.6% 증가할 전망으로, 광학과 패키지 사업부의 강한 성장세가 지속될 것으로 판단됩니다.


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