📌 종목: 은행 산업 | Overweight | -

📊 핵심 투자포인트
- 2분기 은행지주사 순이익 7.3조원으로 QoQ 9.7% 증가, 컨센서스 크게 상회
- 원화대출성장률 1.2%, NIM 2bp 추가 상승 등 핵심이익 개선 지속
- 증권중개수수료 등 자본시장 관련 수수료이익 증가, 대손비용 증가폭 미미
- 환율 상승에도 불구하고 2분기 CET1 비율 5~10bp 상승 예상, 자본비율 우려 약화
- 홍콩 ELS 과징금 불확실성 해소 예상, KB·신한을 중심으로 실적모멘텀 부각

📈 실적 전망
2026년 2분기 은행계 당기순이익 7,252억원 / 총영업이익 19,835억원
2026년 2분기 KB금융 당기순이익 1,965억원 / 신한지주 1,720억원
2026년 2분기 하나금융 당기순이익 1,242억원 / 우리금융 940억원

💡 결론
2분기 은행주는 금리모멘텀과 실적모멘텀이 동반 부각될 전망으로 비중확대를 권고한다. 특히 KB금융(매수/TP 220,000원)과 신한지주(매수/TP 135,000원)는 증권사 이익기여도 증가로 컨센서스를 크게 상회하는 실적 시현이 예상되며, 7월 금통위를 기점으로 기준금리 인상 가능성이 높아 금리 상승 추세가 계속될 것으로 보인다.


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