📌 종목: 롯데렌탈 (089860) | BUY | 현재가 31,950원 | 목표주가 42,000원

📊 핵심 투자포인트
- 본업 렌터카 호조 지속 및 카쉐어링 국내 여행 수요 증가로 양호한 성장 흐름 유지
- 사모펀드 인수 시 배당성향 제고 가능성 높음 (연간 당기순이익 약 1,400억원, 사업 구조 탄탄)
- 현재 주가 P/E 8배의 저평가 상태로 추가 상승 여지 충분
- 2대 주주 VIP자산운용의 밸류업 및 주주환원 확대 촉구 긍정적
- 대주주 교체 이후 배당/성장 전략 구체화 시 밸류에이션 및 EPS 상향 가능성

📈 실적 전망
2026F 매출 3,020억원 / 영업이익 345억원 / 영업이익률 11.4%
2027F 매출 3,150억원 / 영업이익 366억원 / 영업이익률 11.6%

💡 결론
2분기 영업이익 821억원(+6%)으로 본업 호조가 지속되고 있으나 중고차 가격 부정 영향 존재. 사모펀드 인수 가능성과 함께 탄탄한 사업 구조를 바탕으로 배당성향 확대 가능성이 높아 저평가 종목으로 평가되며, 향후 대주주 교체 이후 배당/성장 전략 구체화에 따라 추가 상승 여지가 있다.


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