📌 종목: ISC (095340) | BUY | 현재가 137,000원 | 목표주가 250,000원

📊 핵심 투자포인트
- 26년 2분기 매출 729억원(YoY +41%), 영업이익 213억원(YoY +55%)으로 일회성 비용 반영에도 견조한 수익성 유지
- AI 매출 591억원으로 전년동기대비 71% 대폭 성장하며 고수익성 사업 확대
- 차세대 서버 고속 커넥티비티 소켓 ISC LinkEdge 공급 개시로 실장용 소켓 시장 개화
- 고객사 내 점유율 확대로 수주 물량 증가, 반도체 고속신호·전력안정성 요구로 ASP 상승 견인
- 테스트 소켓 생산능력 확대 계획: 26년 200만개 → 27년 270만개 → 28년 370만개 → 29년 500만개

📈 실적 전망
2026년 매출 319.4억원 / 영업이익 107.3억원 / 영업이익률 33.6%
2027년 매출 409.1억원 / 영업이익 152.7억원 / 영업이익률 37.3%
2028년 매출 493.6억원 / 영업이익 191.8억원 / 영업이익률 38.9%

💡 결론
ISC는 데이터센터 중심의 높은 성장성과 개선된 수익성을 바탕으로 강한 투자 매력을 보유하고 있습니다. 새로운 성장동력인 실장용 테스트 소켓 시장 개화와 지속적인 생산능력 확대 계획이 27년 이후 추가 성장을 견인할 것으로 기대됩니다.


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