📌 종목: JB금융지주 (175330) | BUY | 현재가 25,550원 | 목표주가 40,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2Q26 지배주주순이익 2,196억원으로 컨센서스 부합, 안정적 실적 기록
- 원화대출 3.6% 성장 및 비이자이익 2배 이상 확대로 탑라인 양호
- 26년 순이익 7,500억원 목표 달성 가능성 높음
- 총주주환원율 50% 달성을 위한 자사주 매입 820억원 계획(연간 1,000억원 중 일부)
- CET-1비율 12.52%로 충분한 자본 여력 유지

📈 실적 전망
2024년 순영업수익 2,215억원 / 영업이익 906억원 / ROE 12.8%
2025년 순영업수익 2,339억원 / 영업이익 952억원 / ROE 12.4%
2026년 순영업수익 2,531억원 / 영업이익 1,043억원 / ROE 12.4%
2027년 순영업수익 2,686억원 / 영업이익 1,108억원 / ROE 12.3%

💡 결론
JB금융지주는 2Q26 양호한 실적으로 26년 가이드라인 달성 가능성을 입증했으며, 조달비용 상승에도 불구하고 비이자이익 증가로 탑라인 성장을 기대할 수 있다. 목표주가는 11.1% 하향 조정되었으나 현재가 대비 56.6% 상승여력이 있고, 50% 주주환원정책으로 주가 지지요인이 계속될 전망이다.


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