📌 종목: 와이지엔터테인먼트 (122870) | 매수 (유지) | 현재가 40,200원 | 목표주가 63,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2Q26 아티스트 활동 공백으로 실적 부진하나, 하반기 빅뱅 컴백으로 모멘텀 전환 예상
- 빅뱅 데뷔 20주년 월드투어 33회(약 180만명 규모)로 블랙핑크 'DEADLINE' 투어 수준의 실적 기여 전망
- 하반기 베이비몬스터 월드투어, 트레저 팬 콘서트, 9월 신인 보이그룹 데뷔로 포트폴리오 강화
- 1Q25~1Q26 아티스트 음반 판매량 중심 변화 (블랙핑크→베이비몬스터, 트레저로 다변화)
- 26년 연간 매출 632억원, 영업이익 78억원(영업이익률 12.3%)으로 전년 대비 성장 전망

📈 실적 전망
2025년 매출 545억원 / 영업이익 71억원 / 영업이익률 13.1%
2026년 매출 632억원 / 영업이익 78억원 / 영업이익률 12.4%
2027년 매출 539억원 / 영업이익 61억원 / 영업이익률 11.3%

💡 결론
2Q26 아티스트 활동 공백으로 단기 부진이 예상되나, 8월부터 본격화되는 빅뱅 월드투어가 주요 모멘텀이 될 전망입니다. 레거시 IP 중심의 실적 회복과 신규 아티스트의 성과에 따라 중장기 실적 방향이 결정될 것으로 판단되며, 현 시점에서 약 57%의 상승여력을 제시합니다.


원본보기