📌 종목: 세나테크놀로지 (061090) | Not Rated | 현재가 45,550원 | 목표주가 -원

📊 핵심 투자포인트
- 2Q26 영업이익 180억원으로 2025년 연간 영업이익(162.9억원)을 1개 분기에 달성하며 강력한 실적 성장 시현
- 모터사이클용 제품 매출 40.2% 성장(458억→642억원)으로 주력 사업의 견고한 성장 모멘텀 확보
- 영업이익률 23.9%로 전년 14.7% 대비 9.2%P 상승하여 매출 성장에 따른 수익성 레버리지 입증
- 2026년 연간 영업이익 300억원 상회 가능성 높음에도 불구하고 현재 밸류에이션 여전히 매력적
- 로봇사업 확장 3가지 트랙(핌즈 물류센터용 로봇 MOU, 클로봇 음성 통신 솔루션, 자율주행 골프 트롤리) 진행으로 2H26 성장 모멘텀 강화 예상

📈 실적 전망
2025A 매출 1,793억원 / 영업이익 163억원 / 영업이익률 9.1%
2026E(1H26 누적 기준) 1H26 누적 매출 1,193억원 / 영업이익 218.5억원 / 영업이익률 18.3%

💡 결론
세나테크놀로지는 2Q26 강력한 실적 성장과 개선된 수익성을 기반으로 2026년 300억원 이상의 영업이익 달성이 가능한 성장 기업이다. 메시 통신 기술을 활용한 로봇사업 진출로 향후 추가 성장 동력을 확보하고 있으며, 현재 밸류에이션 수준에서 투자 매력이 있다.


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