📌 종목: 코스메카코리아 (241710) | Not Rated | 현재가 80,600원 | 목표주가 -

📊 핵심 투자포인트
- 2분기 연결 매출 2,010억원, 영업이익 285억원으로 전년 동기 대비 24% 성장 전망
- 국내 사업 인디 브랜드 수출 호조로 YoY 37% 고성장하며 실적 개선 견인
- 하이드로겔 라인 신규 성장 동력으로 3분기 매출 100억원 도달 예상, 7월부터 풀캐파 가동
- K뷰티 역대 최대 수출 모멘텀 수혜로 기존 예상 대비 하반기 매출 100~200억원 상향 가능
- 현재 주가 12MF PER 11배로 현저한 저평가 상태

📈 실적 전망
2025년 매출 641억원 / 영업이익 84억원 / 영업이익률 13.1%
2026년 매출 766억원 / 영업이익 104억원 / 영업이익률 13.6%
2027년 매출 897억원 / 영업이익 126억원 / 영업이익률 14.1%

💡 결론
코스메카코리아는 기존 메이저 거래처 외 신규 인디 브랜드 수주 확대와 하이드로겔 사업 본격 가동으로 2026년 하반기 실적이 기존 예상을 크게 상회할 가능성이 높다. K뷰티 수출 최대 모멘텀 수혜를 입을 국내 톱3 ODM 업체로서 성장성이 두드러지며, 현재 저평가된 주가에서 추가 상향 조정 기회가 있다.


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