📌 종목: LX인터내셔널 (001120) | 매수 | 현재가 35,350원 | 목표주가 66,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2분기부터 세 자리 수 이익 성장 시작, 2Q26 영업이익 1,199억원(YoY +118.0%)으로 컨센서스 부합 전망
- 팜과 니켈 중심의 자원 부문 증익 기대, 유류비 안정화로 마진 개선 가능성
- 석탄 트레이딩 시황 개선과 자회사 적자폭 감소로 트레이딩/신성장 부문 수익성 향상
- 컨테이너선 운임 상승으로 물류 부문 2분기부터 하반기 유의미한 성장 예상
- 저평가된 고배당주(2026년 PER 4.3배, PBR 0.4배), 하반기 신규 자원 투자(인도네시아 보크사이트, 니켈 사업 확대) 가시화 기대

📈 실적 전망
2026년 매출액 18조4,363억원 / 영업이익 5,211억원 / 영업이익률 2.83%
2027년 매출액 18조3,535억원 / 영업이익 4,659억원 / 영업이익률 2.54%
2028년 매출액 17조9,282억원 / 영업이익 4,383억원 / 영업이익률 2.44%

💡 결론
LX인터내셔널은 2분기부터 본격적인 이익 성장을 시작하며 2026년 2022년 이후 최대 실적을 기록할 것으로 예상된다. 자원·트레이딩·물류 전 부문에서 우호적인 개선 신호가 확인되고 있으며, 저평가 상태에서 배당 수익률이 높은 매력적인 투자 대상이다.


원본보기