📌 종목: LX인터내셔널 (001120) | 매수 | 현재가 35,350원 | 목표주가 66,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2분기부터 세 자리 수 이익 성장 시작으로 2022년 이후 최대 실적 기록 예상
- 자원 부문에서 팜과 니켈 중심의 견조한 마진 기대 및 유류비 안정화
- 물류 부문이 운임 상승의 실적 반영으로 하반기 유의미한 성장 예상
- 저평가 고배당주로 2026년 기준 PER 4.3배, PBR 0.4배 수준
- 인도네시아 보크사이트 신규 진출 및 니켈 사업 확대 통해 중장기 성장성 강화

📈 실적 전망
2025년 매출 16,706.3억원 / 영업이익 292.2억원 / 영업이익률 1.75%
2026년 매출 18,436.3억원 / 영업이익 521.1억원 / 영업이익률 2.83%
2027년 매출 18,353.5억원 / 영업이익 465.9억원 / 영업이익률 2.54%

💡 결론
LX인터내셔널은 2분기 영업이익 1,199억원(전년대비 118% 증가)으로 시장 기대에 부합하며 하반기 성장세를 주도할 것으로 예상된다. 자원·트레이딩·물류 전 부문의 실적 개선과 저평가 밸류에이션, 신규 자원 투자 계획 가시화가 복합적으로 작용하면서 중장기 수익성 향상이 가능할 전망이다.


원본보기