📌 종목: 시지트로닉스 (429270) | NOT RATED | 현재가 4,075원 | 목표주가 -원

📊 핵심 투자포인트
- Sensor 부문의 본격적인 외형 성장 전망, 1Q26 매출 8억원으로 2025년 연간의 70% 달성
- P-TR과 IRED 기반 포토 인터럽터/커플러 수요 확대로 2Q26 Sensor 매출 전분기대비 50% 증가 예상(12억원)
- ESD 부문 하반기 패키징 사업 본격화로 ASP 상승 효과 기대
- 글로벌 로봇·드론 시장 확대에 따른 산업용 자동화 수요 증가 수혜
- 3Q26 IRED 양산 전환 시 1~2개월 생산 시차를 거쳐 4Q26 실적 가속화 가능성

📈 실적 전망
2025년 매출 130억원 / 영업이익 -80억원 / 영업이익률 -59.5%
2026년 매출 180억원 / 영업이익 -70억원 / 영업이익률 -38.0%

💡 결론
시지트로닉스는 2026년 상반기 75억원 매출(YoY +24.6%)을 기록하며 본격적인 성장을 시작하고 있으며, 특히 Sensor 부문의 IRED 신규 판매 개시와 ESD 부문의 패키징 사업 확대가 하반기 실적의 주요 성장 동력이 될 것으로 예상된다. 연간 매출 180억원(YoY +35% 성장)을 전망하고 있으나, 여전히 영업적자 구조로 실적 개선의 가시화가 향후 투자 판단의 중요 관전 포인트가 될 것이다.


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