[📌 종목]
세일즈포스(CRM.US) | 긍정적 | - | -

[📊 핵심 투자포인트]
- cRPO(12개월 내 매출로 인식되는 계약 잔고) 14% YoY 증가로 가이던스 1%p 상회, 전분기 13%에서 가속
- 순신규 AOV(연환산 계약가치) 성장률이 4년 만에 최고 기록
- 앤트로픽과의 '클로드포스' 공동 출시로 AI 네이티브 UI 제공 가능, SaaSpocalypse 우려 완화
- 클로드, 챗GPT, Teams 등 외부 인터페이스에서 세일즈포스 데이터를 호출하는 헤드리스 전략 추진
- 프리미엄 요금제 업그레이드를 통한 수익화 속도 가속화

[📈 실적 전망]
2QFY27 매출 113.5억 달러(+11% YoY) / 구독 매출 108.2억 달러(+12%)
3분기 cRPO 가이던스 약 14% 성장 유지 전망

[💡 결론]
세일즈포스는 FY27 2분기 실적 발표 후 주가 22% 급등했으며, 하반기 자체성장 재가속 여부가 선행지표로 확인되었다. 앤트로픽과의 AI 파트너십을 통해 AI가 기존 SaaS 화면을 대체하더라도 기업 데이터와 워크플로우의 핵심 플랫폼으로 남겠다는 전략이 시장에 긍정적으로 평가되고 있다.

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[📌 종목]
엔비디아(NVDA.US) | 긍정적 | - | -

[📊 핵심 투자포인트]
- FY27 2분기 매출 962.2억 달러로 예상치 922.7억 달러를 4.3% 상회 (QoQ +17.9%, YoY +105.9%)
- 데이터센터 매출 890억 달러 (QoQ +18%, YoY +117%), GAAP·non-GAAP 매출총이익률 75%
- ACIE 매출 400억 달러로 QoQ +25%, YoY +138% 증가, 비Hyperscaler 시장이 데이터센터 사업의 약 절반 차지
- Vera Rubin 신제품 GW당 매출 기회 400억 달러로 Hopper(180억 달러)·Blackwell(250억 달러) 대비 대폭 상승
- 네오클라우드 Take-or-Pay 방식 지원으로 중장기 수십억 달러 추가 매출원 창출 가능

[📈 실적 전망]
FY27 2분기 매출 962.2억 달러 / 데이터센터 매출 890억 달러
FY27 3분기 매출 가이던스 1,080억 달러±2% (중간값 기준 YoY +89%)
FY28 매출 YoY 약 +70% 성장 전망 (공급 병목 제약 고려)

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