📌 종목: 두산에너빌리티 (034020) | 매수 | 현재가 70,900원 | 목표주가 140,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2Q26 영업이익 3,143억원으로 시장기대치(2,629억원) 대비 약 20% 상회하며 견조한 실적 시현
- 2Q26 신규 수주 4조 3,368억원(+113% yoy)으로 가스터빈, 스팀터빈 등 주요 사업 호조
- 수주잔고 26조 3,509억원으로 전년 대비 60.4% 증가, 연간 수주 목표 13.3조원 초과 달성 가능성 높음
- 미국 AP1000 원전 및 NuScale SMR 주기기 제작 계약 본격화 임박, 대형 원전 사업 확대 기대
- 국내 3대 메가 프로젝트와 12차 전력수급기본계획의 신규 원전·SMR 도입 검토로 중장기 성장 여력 확대

📈 실적 전망
2026F 매출 1조 8,049억원 / 영업이익 1,123억원 / 영업이익률 6.2%
2027F 매출 1조 9,018억원 / 영업이익 1,356억원 / 영업이익률 7.1%
2028F 매출 2조 341억원 / 영업이익 1,636억원 / 영업이익률 8.0%

💡 결론
글로벌 원전 및 가스터빈 시장의 호황 속에 두산에너빌리티는 견조한 수주 성장세와 개선된 실적으로 투자 매력이 뚜렷하다. 미국의 대형 원전과 SMR 사업 본격화라는 구조적 성장 기회를 앞두고 있으며, 목표주가 140,000원은 97.5%의 상승여력을 제시한다.


원본보기