📌 종목: 현대위아 (011210) | BUY | 현재가 56,600원 | 목표주가 90,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2H26 국내/멕시코 엔진 가동률 상승으로 실적 회복 가시성 높음
- 멕시코 감마2 T-GDI HEV 양산 본격화에 따른 매출 및 손익 개선 기대
- 방산 사업 매각으로 현금 확보 시 신사업 투자 기대감 확대 가능
- 열관리 사업 2027년 50만대, 2028년 100만대 대응 계획으로 중장기 성장성 보유
- 자동화/로보틱스 등 논오토 사업 확장으로 포트폴리오 다각화 진행

📈 실적 전망
2025년 매출 8,482억원 / 영업이익 204억원 / 영업이익률 2.4%
2026년 매출 9,385억원 / 영업이익 226억원 / 영업이익률 2.4%
2027년 매출 10,048억원 / 영업이익 303억원 / 영업이익률 3.0%

💡 결론
저점을 보았다는 판단 하에 현재의 저평가 상황이 점진적으로 해소될 것으로 예상됩니다. 2H26부터의 엔진 가동률 회복과 방산 사업 매각을 통한 자금 확보가 주가 반등의 주요 촉매제가 될 것으로 전망됩니다. 목표주가 대비 59% 상승여력이 있습니다.


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