📌 종목: DI동일 (001530.KS) | BUY | 현재가 23,950원 | 목표주가 40,000원

📊 핵심 투자포인트
- 알루미늄박 매출 사상 최고치 기록. 2Q26 매출 661억원으로 전년 동기 대비 29% 증가, 분기 기준 최대 실적 달성
- LFP 및 소디움 배터리용 코팅 알루미늄박 수요 급증. 미국향 LFP 배터리 BESS용 코팅박 매출이 큰 폭 증가
- 국내 배터리 알루미늄박 시장 점유율 1위 업체. 자체 코팅 라인 연내 완공으로 내년부터 수익성 개선 예상
- 알루미늄박 압연 라인 연내 3개 추가 완공 계획. 신규 라인은 LFP·소디움 코팅박 전량 생산, 수요 기조적 성장 진입
- 저평가 상태 지속. 현 PBR 0.9배로 본업 성장성과 유휴 부동산 가치를 고려하면 지나친 저평가

📈 실적 전망
2025A 매출액 601.4억원 / 영업이익 (1.5)억원 / 영업이익률 (0.3)%
2026F 매출액 710.6억원 / 영업이익 12.1억원 / 영업이익률 1.7%
2027F 매출액 785.0억원 / 영업이익 21.5억원 / 영업이익률 2.7%
2028F 매출액 915.6억원 / 영업이익 34.9억원 / 영업이익률 3.8%

💡 결론
DI동일은 LFP·소디움 배터리 시장 성장에 따른 알루미늄박 수요 증가 국면에 진입했으며, 자체 코팅 라인 구축으로 수익성 개선이 임박했다. 국내 점유율 1위 업체가 충분한 자본력으로 공격적인 증설을 추진 중이며, 현재 0.9배의 PBR은 성장성 대비 저평가 상태로 판단된다.


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