📌 종목: LG (003550) | BUY (유지) | 현재가 113,700원 | 목표주가 140,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2Q26 연결 영업이익 5,330억원으로 YoY 92.5% 급증, 전자계열사 3사의 강력한 실적 개선
- LG전자 영업이익 147% 증가 (생활가전 프리미엄 제품 비중 확대, 전장사업 성장, 관세환급 일회성 이익)
- LG이노텍 영업이익 YoY 2,000% 이상 급증 (카메라모듈 수요 견조, AI 서버용 고부가 반도체 기판 공급 확대)
- 엔비디아와의 전략적 파트너십 체결 임박 (피지컬 AI, AI 인프라, 로봇/자율주행 사업 협력 기대)
- 그룹 내 AI 밸류체인 구축 완료 (데이터센터 냉각·로봇, 센싱 부품, AI 플랫폼, 전력솔루션 등)

📈 실적 전망
2026F 매출 8,028.7억원 / 영업이익 1,528.3억원 / 영업이익률 19.04%
2027F 매출 8,705.6억원 / 영업이익 1,805.1억원 / 영업이익률 20.73%
2028F 매출 9,762.1억원 / 영업이익 1,956.5억원 / 영업이익률 20.04%

💡 결론
LG는 2Q 연속으로 계열사 실적 개선을 주도하고 있으며, 특히 전자계열 3사의 강력한 성장이 주목된다. 엔비디아와의 본격적인 협력이 구체화될 경우 로봇·AI 인프라 사업의 새로운 성장 모멘텀이 발생할 가능성이 높으며, 당장 이것이 실현되지 않더라도 현재의 계열사 실적 개선만으로도 추가적인 주가 상승이 기대된다.


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