📌 종목: 코스맥스엔비티 (222040) | 매수 | 현재가 8,630원 | 목표주가 12,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2분기 첫 분기 매출 1,000억원 돌파 (매출 1,023억원, +35% YoY) 및 영업이익 85억원 달성
- K-웰니스 트렌드에 적극 대응하며 국내외 고객사 확대 및 신유통 채널 성장
- 국내 별도 영업이익 75억원(+67% YoY)으로 내수 및 수출 동시 성장
- 호주 법인 매출 232억원(+75% YoY)으로 분기 순이익 흑자전환 달성
- 미국 공장 매각 대금과 법인세 환급금을 통한 재무구조 개선 및 신공장 투자 기대

📈 실적 전망
2025년 매출 287억원 / 영업이익 4억원 / 영업이익률 1.4%
2026년 매출 395억원 / 영업이익 36억원 / 영업이익률 9.1%
2027년 매출 441억원 / 영업이익 42억원 / 영업이익률 9.6%

💡 결론
코스맥스엔비티는 2분기 실적에서 사상 첫 분기 매출 1,000억원 돌파 및 영업이익률 8.3% 달성으로 실적 반전 모멘텀을 확인했다. K-웰니스 글로벌 확산과 국내 건기식 시장 성장 추세 속에서 상위 고객사, 신유통 채널, 해외 시장 모두에서 의미 있는 성장을 이루고 있으며, 향후 수익성 개선과 재무 건전성 강화가 기대된다.


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