📌 종목: LIG디펜스앤에어로스페이스 (079550) | 매수 | 현재가 702,000원 | 목표주가 1,250,000원

📊 핵심 투자포인트
- 수출 확대에 따른 이익 성장 가시화: 2026년 수출 매출 비중 25.4%로 전년 동기 대비 +8%p 상승, 수출 마진 20% 초반
- 중동 천궁-II 다국가 수주 파이프라인 구축: 카타르(1.5조), 쿠웨이트(1.5조) 등 2026년 기대 수출 금액 3조 이상
- 장기 고성장 시대 진입: 25~28년 영업이익 연평균 40% 성장 기대, 2027년부터 사우디 본격 인식, 2028년부터 이라크 추가
- 생산 인프라 확충으로 수주 대응능력 강화: 김천·구미 설비투자 진행 중, 2028년부터 증설 효과 본격 반영으로 신규 수주 여력 지속 확대
- 수주잔고 증가세 지속: 2Q26 기준 24조원에서 연내 26조원 이상으로 확대 가능성 높음

📈 실적 전망
2025년 매출액 4,307억원 / 영업이익 319억원 / 영업이익률 7.4%
2026년 매출액 5,138억원 / 영업이익 435억원 / 영업이익률 8.5%
2027년 매출액 6,187억원 / 영업이익 666억원 / 영업이익률 10.8%
2028년 매출액 7,288억원 / 영업이익 866억원 / 영업이익률 11.9%

💡 결론
LIG디펜스앤에어로스페이스는 단기 분기실적 변동성보다 중장기 수주 확대와 이익 성장성에 주목할 필요가 있습니다. 중동 방공 시스템 수요 확대와 생산 역량 확충이 맞물리면서 새로운 성장 국면에 진입하고 있으며, 2028년 EPS 33,599원 기준 목표주가 1,250,000원은 상승여력 78.1%를 제시합니다.


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