📌 종목: LG유플러스 (032640) | 매수 | 현재가 15,000원 | 목표주가 20,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2분기 연결 영업이익 3,445억원으로 시장 컨센서스(3,067억원) 대비 12.3% 상회, 분기 최대 실적 달성
- 1~2분기 연속 어닝 서프라이즈로 2026년 연결 영업이익 25% 성장 전망, 2027년도 증가 기대감 확대
- 8월부터 900억원 자사주 매입 시작으로 유동 물량 개선, 대주주 지분율 38%를 감안한 수급 긍정 효과 예상
- 인건비 및 제반 경비 안정화 추세로 단순 기저 효과가 아닌 탑라인·비용 구조 개선 실현
- 이동전화매출 1% 증가, 기업부문 매출 9% 성장, 마케팅비 7% 감소로 실적 개선 동인 다각화

📈 실적 전망
2026년 매출 15,420억원 / 영업이익 1,115억원 / 영업이익률 7.23%
2027년 매출 16,347억원 / 영업이익 1,186억원 / 영업이익률 7.25%
2028년 매출 17,120억원 / 영업이익 1,260억원 / 영업이익률 7.36%

💡 결론
상반기 호실적에 따른 하반기 전망 상향 가능성이 높으며, 자사주 매입을 통한 수급 개선과 함께 8~9월 단기 주가 상승 가능성이 크다. 현 가격대보다 한 단계 높은 위치에서 주가가 형성될 가능성이 높아 보여 저점 매수를 추천한다.


원본보기