📌 종목: 현대오토에버 (307950) | BUY | 현재가 338,000원 | 목표주가 540,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2분기 실적이 컨센서스를 상회하며 서프라이즈 기록 (매출 1.3조원, 영업이익 905억원)
- Enterprise IT 부문의 강한 성장세 견인 (매출 1.0조원 +27.9% YoY, GPM 11.5%)
- SI 부문에서 클라우드/차세대 ERP 등 고부가가치 프로젝트 반영으로 외형·수익성 동반 성장 (SI 매출 5,106억원 +31.7% YoY)
- 하반기 IT 청구단가 인상 계약 소급분 반영으로 11% 수준의 GPM 유지 전망
- 8월 현대차 CID를 통한 그룹사 전략 구체화 및 로보틱스/SDV 확장 시기 그룹사 내 역할 확대 기대

📈 실적 전망
2024년 매출 3,714억원 / 영업이익 224억원 / 영업이익률 6.0%
2025년 매출 4,252억원 / 영업이익 255억원 / 영업이익률 6.0%
2026년 매출 4,774억원 / 영업이익 275억원 / 영업이익률 5.8%
2027년 매출 5,168억원 / 영업이익 340억원 / 영업이익률 6.6%
2028년 매출 5,634억원 / 영업이익 381억원 / 영업이익률 6.8%

💡 결론
현대오토에버는 2분기 Enterprise IT 부문의 고부가가치 프로젝트 믹스 개선으로 컨센서스를 넘는 실적을 기록했으며, 하반기 단가 인상 계약 반영으로 이익 기저가 견고할 것으로 판단됩니다. 그룹사 내 로보틱스 및 자율주행 사업 확대 시기의 핵심 IT 파트너로서의 입지 강화를 기대할 수 있으며, 현재 주가 대비 목표주가까지 약 60% 상승여력이 있습니다.


원본보기