📌 종목: 우리금융 (316140) | BUY | 현재가 30,850원 | 목표주가 43,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2분기 순익 1.0조원으로 예상 상회, 보험 인수 제외 시 역대 최대 실적 기록
- 수수료이익 21.7% 급증(7천억원대)으로 신탁, 외환, 인수주선 등 은행 수수료 급성장
- 그룹 CET1 비율 13.71%로 추가 상승, 올해 총주주환원율 46%까지 상향 전망
- 현 PBR 0.55배로 경쟁사 대비 크게 저평가, 가격 매력 매우 큼
- 판관비 YoY 3.2% 억제와 적정 대손비용 수준으로 비용관리 우수

📈 실적 전망
2026년 예상 영업이익 12,139억원 / 순이익 3,178억원 / 배당수익률 5.0%
2027년 예상 영업이익 12,582억원 / 순이익 3,431억원 / 배당수익률 5.7%

💡 결론
1분기 부진 이후 2분기 양호한 실적으로 실적 개선이 입증되었으며, 경쟁사 대비 크게 낮은 밸류에이션과 강화된 자본관리 능력이 가격 매력을 부각시키는 시점입니다. 동양생명 완전자회사화 확정 및 주주환원율 상향으로 노이즈도 해소되어 업종 내 관심종목으로 추천합니다.


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