📌 종목: LG전자 (066570) | Buy | 현재가 185,700원 | 목표주가 260,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2Q26 영업이익이 시장 컨센서스 대비 42.4% 상회하며 본업 수익성 견조한 개선세 지속
- AI 데이터센터 쿨링 시스템이 북미 하이퍼스케일러의 퀄 테스트 완료 단계로 6~9개월 내 실적 기여 예상
- 로보틱스 사업(액추에이터, 홈로봇)과 엔비디아 협업을 통한 피지컬 AI 플랫폼 강화로 중장기 성장동력 확보
- HS(가전) 판가 인상·구독가전 성장, VS(영상디스플레이) 고수익성 인포테인먼트 매출 확대로 수익성 개선
- 과거 애플카 기대감보다 AI 데이터센터와 로보틱스 등 신사업 구체화로 더욱 실질적인 재평가 요인 형성

📈 실적 전망
2026년 매출 93,407억원 / 영업이익 4,361억원 / 영업이익률 4.7%
2027년 매출 96,393억원 / 영업이익 4,876억원 / 영업이익률 5.1%

💡 결론
LG전자는 본업 수익성 개선에 더해 AI 데이터센터 쿨링 솔루션과 로보틱스 사업이 구체화되면서 기존 저평가 요인이 해소되고 있습니다. 12개월 선행 BPS 151,297원에 코스피 평균 PBR 1.72배를 적용한 적정주가 260,000원은 현재주가 대비 40% 상승여력을 제시하고 있습니다.


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