📌 종목: 펌텍코리아 (251970) | Not Rated | 현재가 38,650원

📊 핵심 투자포인트
- 4공장 증설 완료 및 풀가동으로 생산병목 해소 예정, 7월말 6공장 준공 예정으로 9월부터 사출기 증설 효과 반영
- 화장품 수출 증가로 본사 매출 YoY 6%, 부국티엔씨 매출 YoY 10% 증가하면서 실적 개선 견인
- 하반기 고마진 카테고리(콤팩트 등) 매출 증가 및 헤어 등 신규 카테고리 확대 예상
- 하반기 매출 및 영업이익 각각 YoY 15%, 25% 증가 예상으로 확연한 실적 모멘텀 회복
- 현재 12MF PER 9.7배로 저평가 상태이며, 실적 불확실성 해소 시 15배 이상 정상 밸류에이션 복귀 가능

📈 실적 전망
2025년 매출 372억원 / 영업이익 57억원 / 영업이익률 15.3%
2026년 매출 405억원 / 영업이익 62억원 / 영업이익률 15.4%
2027년 매출 467억원 / 영업이익 76억원 / 영업이익률 16.3%

💡 결론
펌텍코리아는 생산 병목 현상이 해소되고 신규 공장 증설이 완료되면서 불확실성 국면을 벗어나고 있습니다. 화장품 산업의 글로벌 모멘텀이 최고조인 상황에서 국내 최대 용기 업체로서 수혜가 클 것으로 예상되며, 하반기 실적 개선과 함께 저평가된 주가의 정상화 가능성이 높습니다.


원본보기