📌 종목: 동일금속 (109860) | - | 현재가 7,250원 | 목표주가 -

📊 핵심 투자포인트
- 고중량 건설기계용 주강 부품의 축적된 제조기술과 글로벌 고객사(SUMITOMO, Kobelco, Hitachi 등) 공급 이력 보유로 시장 진입장벽 확보
- 크롤러 크레인 및 초대형 굴삭기용 부품의 해외 OEM 공급망을 기반으로 글로벌 건설·광산 장비 수요와 연계된 성장 기반 확보
- 국내 주강 생산·가공 기반과 해외 생산거점(PT.DONGIL CASTING), 제관 부품 생산 기능(현대티엠씨) 통합으로 제품 포트폴리오 확장 추진 중
- 신규 고객 개발, 제품 포트폴리오 보완, 원가 절감형 공정기술 고도화를 통한 사업 안정화 추진
- 배당 유지, 자사주 소각 검토, 자본 효율성 개선 등 주주환원 정책으로 기업가치 제고 추진

📈 실적 전망
2023년 매출 1,104.5억 원 / 영업이익 123.7억 원 / 영업이익률 11.2%
2024년 매출 859.8억 원 / 영업이익 6.2억 원 / 영업이익률 0.7%
2025년 매출 917.1억 원 / 영업이익 14.3억 원 / 영업이익률 1.6%

💡 결론
동일금속은 고중량 주강 부품 전문 제조 역량과 글로벌 완성차 고객과의 오랜 거래 이력을 토대로 건설기계 시장에서 진입장벽을 확보하고 있다. 다만 글로벌 건설기계 경기, 특정 고객사 생산계획, 원재료 가격 변동에 대한 실적 변동성이 높아 이에 대한 관리가 필요하며, 신규 OEM 개발과 제품 다변화를 통한 성장 기반 보완이 중요하다.


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