📌 종목: 하나금융지주 (086790) | Buy | 현재가 132,400원 | 목표주가 176,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2Q26 지배주주 순이익 1조 1,928억원으로 컨센서스 부합, 연년 2% 증가로 실적 안정성 입증
- NIM(순이자마진) 지주 6bp, 은행 3bp QoQ 상승으로 금융지주 중 최고 수준의 상승폭 기록
- Value up ver.2 발표로 주주환원율 목표 50% 이상 설정, ROE 상승과 환원 확대의 선순환 구조 구축
- 배당성향 40%까지 연 배당금액 10% 이상 확대 계획 및 3분기 자사주 취득 2,500억원 결정
- 2026-2027년 배당수익률 3.6%, 총주주수익률 7.1%로 매력적인 주주환원 수익률 제시

📈 실적 전망
2024 일반영업이익 1조 685억원 / 영업이익 4,855억원 / 지배주주순이익 3,739억원
2025 일반영업이익 1조 1,377억원 / 영업이익 5,351억원 / 지배주주순이익 4,003억원
2026E 일반영업이익 1조 2,579억원 / 영업이익 6,097억원 / 지배주주순이익 4,508억원
2027E 일반영업이익 1조 2,992억원 / 영업이익 6,198억원 / 지배주주순이익 4,573억원

💡 결론
하나금융지주는 안정적인 실적 성장과 함께 경상 수익성 개선으로 ROE 상승이 예상되며, 이를 기반으로 한 적극적인 주주환원 정책이 추진될 전망입니다. 현재 주가 대비 32.9%의 상승여력과 함께 매력적인 배당수익률(3.6~4.0%)을 제공하는 가치투자 대상입니다.


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