📌 종목: SK스퀨어 (402340) | BUY | 현재가 1,757,000원 | 목표주가 2,100,000원

📊 핵심 투자포인트
- SK하이닉스 중심의 지속되는 실적 성장으로 26년 지배순이익 223조원(+422% YoY), 27년 316조원(+41% YoY) 기대
- AI향 메모리 수요 강세로 SK하이닉스 연간 최대 실적 경신 전망
- 티맵모빌리티 등 주요 포트폴리오의 영업이익 개선으로 수익성 상승세 지속
- 26년부터 자사주 매입·소각과 현금배당을 병행하며 주주환원 확대 추진
- 자회사 지분가치 연초 99조원에서 375조원으로 확대되며 투자 매력성 증대

📈 실적 전망
2024년 매출 5,882억원 / 영업이익 3,921억원 / 영업이익률 66.7%
2025년 매출 10,456억원 / 영업이익 8,797억원 / 영업이익률 84.1%
2026년 매출 1,370억원 / 영업이익 45,665억원 / 영업이익률 3,333.2%

💡 결론
SK스퀨어는 SK하이닉스의 초호황 사이클에 기반한 배당금 수익 급증이 핵심 성장 드라이버이다. 지분가치의 대폭 상승과 주주환원 확대 기대감, 주요 포트폴리오의 실적 개선이 복합적으로 작용하며 목표주가를 84만원에서 210만원으로 상향했다.


원본보기