📌 종목: 디케이티 (290550) | 매수 | 현재가 22,200원 | 목표주가 41,000원

📊 핵심 투자포인트
- 휴머노이드 로봇 시장에서의 존재감 확대로 FPCA, 충전 모듈 등 부품 공급 다변화 진행 중이며 4월부터 초도 물량 납품 시작
- 2분기 실적이 당사 추정치(영업이익 70억원)를 상회하며 기존 사업인 Auto OLED 수주 잔고 반영 및 ESS향 BMS 공급 증가
- 2027년 매출 738억원(+40.1% YoY), 영업이익 591억원(+86.5% YoY)으로 대폭 성장 전망
- 현재 주가가 2027년 추정 기준 8.3배 PER로 저평가되어 있으며 로봇 매출 본격 반영 시 추가 상향 가능
- IT OLED, Auto OLED의 후속 수주 확대 및 ESS BMS 고객사 다변화 지속

📈 실적 전망
2025년 매출 426억원 / 영업이익 22억원 / 영업이익률 5.1%
2026년 매출 527억원 / 영업이익 32억원 / 영업이익률 6.0%
2027년 매출 738억원 / 영업이익 59억원 / 영업이익률 8.0%

💡 결론
디케이티는 기존 OLED, 배터리 모듈 사업의 실적 개선과 함께 휴머노이드 로봇 시장으로의 사업 다변화를 추진하고 있으며, 2027년 대폭적인 수익성 개선이 예상된다. 현재 저평가된 밸류에이션과 로봇 사업 본격화로 인한 추가 상향 가능성을 고려할 때 84.7%의 상승여력을 제시한다.


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