📌 종목: GS건설 (006360) | BUY | 현재가 25,100원 | 목표주가 52,000원

📊 핵심 투자포인트
- GS그룹의 2.4GW AI데이터센터 프로젝트 수주 기대로 매출 도약 전망(1단계 1.2GW는 2028년, 2단계 1.2GW는 2029년 준공 목표)
- 올해 하반기 120MW 데이터센터 착공으로 약 1조원 규모의 추가 수주 예상
- 동해 AI데이터센터 프로젝트 수주 시 1.2GW, 10조원 이상의 대형 수주 기대 가능
- GS건설과 자회사 자이C&A는 2010년대부터 10개 이상의 데이터센터 건설 경험 보유로 수주 가능성 높음
- MW당 90~100억원 규모로 공사기간이 약 2년으로 짧아 매출 인식 속도가 빠름

📈 실적 전망
2026년 매출 10,899억원 / 영업이익 436억원 / 영업이익률 4.0%
2027년 매출 11,782억원 / 영업이익 534억원 / 영업이익률 4.5%
2028년 매출 12,963억원 / 영업이익 727억원 / 영업이익률 5.6%

💡 결론
GS그룹의 동해 AI데이터센터 2.4GW(10조원 이상) 수주를 통해 GS건설의 향후 2~3년간 매출 기여가 기대되며, 건설 경기 사이클과 맞물려 성장성이 매우 높다. 현재 주가는 저평가된 상태로, 국내 AI 데이터센터 투자 확대 기조 속에서 강력한 매수 기회를 제시한다.


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