📌 종목: E8 (418620) | Not Rated | 현재가 890원 | 목표주가 미정

📊 핵심 투자포인트
- 지연되었던 세종 스마트시티 프로젝트 매출 인식이 2분기부터 재개되며 잔여 수주잔고 63억원 중 일부 올해 인식 예상
- 부산 스마트시티 사업에서 연내 15~20억원 규모의 1차 연도 계약 체결 및 일부 매출 인식 가능, 2~3년차 계약으로 중장기 실적 기여도 확대 예상
- 온톨로지 플랫폼 기반 AI 솔루션 사업이 확대되고 있으며, 대형 고객사와의 PoC 후 본계약 수주 및 추가 계약 가능성 존재
- AI 에이전트 확산에 따른 온톨로지 수요 증가와 적용 산업 확대(제조업에서 서비스업으로 확장)
- 스마트빌딩과 데이터센터 디지털트윈 솔루션 수요가 견조하며 해외 기업과 금융 등 글로벌 레퍼런스 확보 중

📈 실적 전망
2024년 매출 2.3십억원 / 영업이익 -10.6십억원 / 영업이익률 -
2025년 매출 1.7십억원 / 영업이익 -11.2십억원 / 영업이익률 -

💡 결론
E8은 스마트시티 프로젝트의 정상화와 온톨로지 기반 AI 솔루션 사업 확대로 향후 외형 성장을 기대하고 있습니다. 다만 여전히 실적 변동성이 크고 계약 규모가 작은 만큼, 단기 실적보다는 스마트시티 사업의 진행 속도와 온톨로지 추가 수주 여부에 주목할 필요가 있습니다.


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