[📌 종목]
GS건설 (006360) | BUY | 현재가 27,300원 | 목표주가 52,000원

[📊 핵심 투자포인트]
- 상반기 분양 1만세대로 양호한 실적 기록
- 2분기 건축주택 마진 개선 기대
- 데이터센터 사업 확대(안양, 부산, 고양, 서울엣지 프로젝트)
- 동해 해상풍력 1단계 1.2GW 부지 및 전기 확보로 인허가 용이
- 주택 원가율 개선 추세로 하반기 수익성 개선 가능

[📈 실적 전망]
2Q26 추정 매출액 27,223억원 / 영업이익 1,078억원 / 영업이익률 3.96%
2Q26 컨센 매출액 27,510억원 / 영업이익 1,211억원

[💡 결론]
GS건설은 상반기 분양 부진 속에서도 데이터센터와 해상풍력 등 신사업 포트폴리오 다변화를 추진하고 있습니다. 주택 원가율 개선과 마진 믹스 개선이 하반기 수익성 반등의 주요 동인이 될 것으로 전망됩니다.


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