📌 종목: LG전자 [066570] | Buy | 현재가 185,600원 | 목표주가 350,000원

📊 핵심 투자포인트
- 엔비디아와의 AI 동맹 확대: AIDC(AI데이터센터) 액체냉각 솔루션 인증 협업 및 모듈형 설계 협력으로 열관리 역량이 엔비디아 AI팩토리 레퍼런스 디자인에 직접 편입
- 피지컬 AI 개발 파트너 지위 확보: 엔비디아 로보틱스 생태계 기반의 레퍼런스 로봇을 공동 개발하는 구조로 단순 플랫폼 채택을 넘어 전략적 파트너 위상 강화
- 로봇 사업 본격화: CEO 직속 로보틱스사업센터 신설(7/1)으로 사업화 의지 재확인, 연내 데이터팩토리 가동 및 액추에이터 '악시움' 하반기 생산 예정
- 반기 실적 컨센서스 50% 상회: 2분기 호실적으로 3~4분기에도 강한 실적 예상, 유럽 폭염으로 인한 에어컨 판매 호조 및 칠러 수주 매출전환 진행
- 모빌리티 사업 역량 강화: IVI 역량에 엔비디아 자율주행 플랫폼 접목으로 ADAS로 영역 확장, VS사업부 중장기 수주 경쟁력 상승

📈 실적 전망
2024년 매출 87,728억원 / 영업이익 3,420억원 / 영업이익률 3.9%
2025년 매출 89,201억원 / 영업이익 2,478억원 / 영업이익률 2.8%
2026년 매출 93,749억원 / 영업이익 4,542억원 / 영업이익률 4.8%
2027년 매출 99,512억원 / 영업이익 4,179억원 / 영업이익률 4.2%

💡 결론
LG전자는 엔비디아와의 전방위적 AI 협력을 통해 AIDC, 피지컬 AI, 모빌리티 사업 전반에서 전략적 지위를 강화하고 있습니다. 조직 개편을 통한 로봇 사업 본격화와 하반기 강한 실적 모멘텀이 27년 실적 성장과 밸류에이션 리레이팅으로 이어질 것으로 전망됩니다.


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