📌 종목: KT (030200) | 매수 | 현재가 52,700원 | 목표주가 76,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2027~2028년 장기 실적 전망이 낙관적
- 규제 상황이 개선 양상을 나타내고 있음
- 밸류에이션상 매력도가 높음 (PER 9.64배, PBR 0.71배)
- 2분기 실적은 컨센서스 하회 예상으로 단기 변동성 존재

📈 실적 전망
2026년 매출 28,476.5십억원 / 영업이익 1,966.3십억원 / 영업이익률 6.90%
2027년 매출 29,501.7십억원 / 영업이익 2,079.2십억원 / 영업이익률 7.05%
2028년 매출 29,984.3십억원 / 영업이익 2,150.3십억원 / 영업이익률 7.17%

💡 결론
KT는 저평가 밸류에이션과 장기 실적 전망의 낙관성이 매력적이나, 2분기 실적 부진과 당분간 배당 증가의 어려움으로 인해 단기적으로는 박스권 등락이 예상된다. 현재 주가는 가격 메리트에 입각한 장기 매수 기회로 평가되지만, 어닝 시즌에는 트레이딩 관점의 접근을 권장한다.


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