📌 종목: 코스메카코리아 (241710) | BUY | 현재가 80,400원 | 목표주가 130,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2분기 한국 매출액 YoY 37% 고성장으로 사상 최대 매출 기록 전망
- K-뷰티 브랜드들의 글로벌 확장(미국→비미국 지역)에 따른 주문량 증가
- 자동화 설비 효과로 하반기부터 수익성 개선 및 QoQ 우상향 흐름 예상
- 오창 공장 인수로 스킨케어 풀캐파 상황 대응 및 27년 신공장 가동 예정
- 현재 주가가 2월 고점 대비 21% 하락하여 저평가된 상태(12개월 Fwd P/E 11배)

📈 실적 전망
2026년 매출 810.5십억원 / 영업이익 109.4십억원 / 영업이익률 13.5%
2027년 매출 932.1십억원 / 영업이익 130.5십억원 / 영업이익률 14.0%
2028년 매출 1,071.9십억원 / 영업이익 153.3십억원 / 영업이익률 14.3%

💡 결론
코스메카코리아는 한국 법인의 37% 고성장, 신규 히트 브랜드 수 증가, 자동화 설비 효과로 지속적인 성장세가 예상된다. 현재 주가는 변화된 업황을 충분히 반영하지 못하고 있어 매력적인 진입 기회로 판단된다.


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