📌 종목: 세아베스틸지주 (001430) | BUY | 현재가 30,150원 | 목표주가 62,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2Q26 성수기 효과와 내수 회복으로 영업이익 535억원 예상(YoY +39.4%), 시장컨센서스 상회
- 세아베스틀과 세아창원특수강의 공격적인 가격 인상 정책으로 스프레드 확대, 주력 자회사 판매량 회복
- 가을부터 중국산 특수강 반덤핑 잠정관세 부과로 2027년 본격적인 수입산 감소 효과 기대
- 연내 한수원으로부터 CASK(사용후핵연료처리장치) 수주 가능성 높음
- 미국 특수합금 공장과 사우디 무계목강관 공장의 내년 본격화로 외형성장 견인 예상

📈 실적 전망
2025년 매출 3,651.6억원 / 영업이익 98.4억원 / 영업이익률 2.7%
2026년 매출 4,054.0억원 / 영업이익 144.6억원 / 영업이익률 3.6%
2027년 매출 4,238.4억원 / 영업이익 189.3억원 / 영업이익률 4.5%

💡 결론
최근 주가 급락에도 불구하고 2Q26 영업실적은 양호할 전망이며, 특수강 판매량 회복과 가격 인상으로 마진 확대가 예상된다. 중국산 특수강 반덤핑 관세와 신규 사업 본격화가 향후 성장의 주요 동력이 될 것으로 기대된다.


원본보기