📌 종목: KT (030200) | BUY | 현재가 55,400원 | 목표주가 73,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2Q26 저점 통과 중이며 하반기부터 이익 정상화 구간 진입으로 확실한 성장 기대
- AIDC 투자 확대로 신규 성장동력 확보(31년 1GW 목표, 기존 500MW에서 상향 조정)
- 8월 이후 고객 보답 프로그램 종료로 비용 부담 완화 및 외형 성장세 회복
- 해저케이블 등 네트워크 인프라 투자(5년 5조원)를 통한 경쟁력 강화
- 2,500억원 자사주 매입(67% 완료) 진행 중으로 주가 하방 지지

📈 실적 전망
2025년 매출 28,244억원 / 영업이익 2,469억원 / 영업이익률 8.7%
2026년 매출 27,807억원 / 영업이익 2,084억원 / 영업이익률 7.5%
2027년 매출 28,253억원 / 영업이익 2,209억원 / 영업이익률 7.8%

💡 결론
KT는 해킹 사태 영향에서 벗어나며 이익 정상화 구간에 진입할 것으로 판단된다. AIDC 및 해저케이블 투자를 통한 장기 성장동력 확보와 하반기 비용 구조 개선이 주요 긍정 요인으로 작용할 전망이다.


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