[📌 종목정보]
현대차 (005380) | BUY (유지) | 현재가 408,000원 | 목표주가 650,000원

[📊 핵심 투자포인트]
- 2030년 영업이익률 목표를 9% 이상으로 상향(2025년 CID 8~9% → 현 가이던스)하며 중장기 수익성 개선 모멘텀 확보
- 2030년까지 모델 100개 이상 출시로 현재 점유율 낮은 세그먼트에서 판매의 50% 이상 창출 예정, 신차 라인업이 성장의 주요 동인
- 글로벌 생산능력 127만대 확대(기존 120만대 대비)로 수요 충족 능력 강화, 특히 인도에서 7만대 추가 투자
- 원가절감 3%p 목표(Lifecycle 1.5%p, 재료비 1.0%p, 현지화 0.5%p)로 수익성 개선 구체화
- 2026년 하반기 신차 7종 출시(아반떼/아이오닉3/투싼/싼타페EREV 등)로 수익성 상향 견인

[📈 실적 전망]
2026년 매출 198,524.6십억원 / 영업이익 11,461.7십억원 / 영업이익률 5.8%
2027년 매출 207,313.0십억원 / 영업이익 12,393.5십억원 / 영업이익률 6.0%
2028년 매출 214,568.9십억원 / 영업이익 13,267.2십억원 / 영업이익률 6.2%

[💡 결론]
현대차는 단기 수익성 목표를 유지하면서 2030년 중장기 영업이익률 9% 이상 달성을 위한 구체적 실행 전략을 제시했습니다. 신차 라인업 확충, 글로벌 생산능력 확대, 체계적 원가절감 로드맵 등 방향성에 동의하며, 자율주행과 로보틱스로의 산업 이행 과정에서 밸류에이션 프리미엄 확대 기대합니다.


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