📌 종목: LX인터내셔널 (001120) | 매수 | 현재가 33,550원 | 목표주가 66,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2분기 영업이익 1,178억원(YoY +114.2%)으로 강한 실적 성장, 모든 부문에서 고른 이익 성장 달성
- 팜오일 B50 정책 시행으로 긍정적 시황 전개, 니켈은 판가 급등과 판매량 증가로 실적 크게 증가
- 물류 부문 CL 사업 성장 지속, 해상운임(SCFI) 3천포인트로 전년대비 2배 상승으로 하반기 이익률 상승 기대
- 인도네시아 자원 역량 강화로 보크사이트, 니켈 광산 추가 투자 진행 중, 물량 확보를 통한 협상력 제고 예상
- 2026년 PER 4.49배, PBR 0.42배의 저평가 주가로 상승력 충분, 연간 이익 성장으로 기말 DPS 2,500원 예상

📈 실적 전망
2026년 매출 18,839.2억원 / 영업이익 490.1억원 / 영업이익률 2.60%
2027년 매출 18,583.7억원 / 영업이익 470.9억원 / 영업이익률 2.53%
2028년 매출 18,215.7억원 / 영업이익 445.2억원 / 영업이익률 2.44%

💡 결론
LX인터내셔널은 자원·물류·트레이딩 부문에서 고른 이익 성장을 보이고 있으며, 특히 팜오일과 니켈의 가격 강세, 해운시황 호조로 하반기 증익 기조가 지속될 전망이다. 저평가 주가와 인도네시아 자원 투자 확대를 통한 장기 성장성을 감안할 때 목표주가 66,000원 매수 의견이 타당하다.


원본보기