📌 종목: 포스코인터내셔널 (047050) | 매수 | 현재가 51,100원 | 목표주가 105,000원

📊 핵심 투자포인트
- 2분기 분기 최대 영업이익 4,290억원 달성, 시장 컨센서스 상회
- 신규 팜 농장 인수와 호주 세넥스 증산 효과로 하반기에도 양호한 성장세 지속
- 구동모터코아 소재 수율 개선으로 영업이익률 두 자리 수 달성, 하반기 기조 유지 전망
- 중동 지정학적 리스크로 유가 강세 흐름 확인, 에너지 부문 실적에 긍정적
- 저평가 상태 유지 (2026년 기준 PER 9.4배, PBR 1.2배)

📈 실적 전망
2026F 매출 34,675억원 / 영업이익 1,467억원 / 영업이익률 4.2%
2027F 매출 35,391억원 / 영업이익 1,592억원 / 영업이익률 4.5%
2028F 매출 36,501억원 / 영업이익 1,644억원 / 영업이익률 4.5%

💡 결론
포스코인터내셔널은 분기 최대 영업이익 달성으로 실적 개선 추세를 확인했으며, 신규 팜 인수와 세넥스 증산 효과가 하반기에도 지속될 전망이다. 국제유가 강세와 SMP 상승으로 에너지 부문 실적도 개선될 것으로 예상되며, 현재의 저평가된 밸류에이션 수준에서 상당한 업사이드 여력을 보유하고 있다.


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