전 세계 군비증강 싸이클 본격화! K방산 주목!

현대로템은 견고한 수주를 바탕으로 중장기적인 성장.

25년말 기준 수주 잔고는 29조7735억원으로,

전년 대비 58.7%(약 11조원) 증가했다.

현금성 자산은 9084억 원에 달해 사실상 무차입 경영 구조.

변용진 iM증권 연구원은 "2026년 영업이익 추정 목표가를 32만원 전망.

"K2ME는 이미 개발이 완료됐고 현지 테스트만을 남겨놓고 있고, 현지의

정치적 상황이 개선되면 계약은 급물살을 타 빠르면 상반기 중 수주

가능성을 높게 본다"며 "유럽의 전차 생산 능력은 아직도 유의미한 증가를

보이고 있지 못한 바 향후 현대로템을 향한 유럽의 러브콜 가능성도 여전히

높게 열려 있다"고 평가하며 방위산업 '탑픽' 종목을 유지했다.

1분기예상 영업익 전년 동기 대비 30% 넘게 증가예상.

한화에어로스페이스의 영업이익은 8000억원, 현대로템 2300억원, KAI 800억원내외로 추정된다.

LIG D&A는 1100억원 내외의 영업이익이 예상된다.