[신한투자증권 해외주식팀]
해외주식 Weekly (12월 5일)

▶ Top Down
- 미국: 대형 이벤트 임박(FOMC, 브로드컴 실적)
- 중국: 본토 AI 기술주 우호적 흐름 지속

▶ Bottom Up
- IT H/W: 12월 지속 부각될 ASIC 시장 확대
- IT S/W: 중소형 업체의 전반적인 호실적
- 소비재: 중간/고소득층 달러스토어 유입 지속
- 에너지: 천연가스 가격 5달러 돌파에도 부진한 주가
- 헬스케어: 11월 지속 상승세, 12월 이벤트 부재로 반락. 경구 비만약 임상 기대 존재
- 산업재: 미 트럼프 행정부, 로봇 관련 행정명령 검토
- 중국: 완커 채무불이행 리스크 부각 속 관망 심리 지속
- 일본: 일본 12월 금리 인상 전망 속에 로봇, Tech 상승 니케이 50,000선 복귀

▶ Portfolio Review
- 미국 증시는 특별한 이벤트 없이 숨고르기. 일부 리테일 중소형 테마주 중심으로 반등세 나왔으나 뚜렷한 주도주 부재. 차주 핵심 이벤트 밀집. FOMC 회의와 함께 오라클, 브로드컴 등 주요 기업 실적 발표 예정
- 중국도 구글 TPU발 호재에 ASIC, 네트워크 장비/부품 밸류체인 강세. 특히 5일 상장한 중국 GPU 업체 무어스레드 IPO도 대대적 흥행에 성공하며 우호적인 환경 제공. 반면 알리바바, 메이투안 등 빅테크들 3Q 실적 부진으로 항셍테크는 약세 흐름 지속. 단기간 본토 기술주의 상대 예상. 본토 AI ETF 비중 확대 유지

[Top-picks: 알파벳(GOOGL.US), 로드컴(AVGO.US), 마이크론(MU.US), 버티브(VRT.US), 퍼스트솔라(FSLR.US), 로켓랩(RKLB.US), 일라이 릴리(LLY.US), 템퍼스AI(TEM.US), 중국 AI ETF(159819.SZ), 중국 공급 개혁 ETF(516160.SH)]

※ 원문 확인:
http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342385


위 내용은 2025년 12월 5일 16시 7분 현재 조