[현대차증권 철강/비철금속 박현욱]
한국철강 BUY/12,700원(유지/상향)
실적 부진 지속되나 P/B는 낮은 수준

1) 전방산업의 영향으로 25년 3분기에 이어 4분기에도 부진한 실적 지속 예상

2) 동사의 실적 모멘텀은 제한적이나 투자의견 BUY 유지. P/B 0.48배로 역사적 밴드의 중하단에 있고, 국내 철근 수요는 내년에 점진적으로 개선될 것으로 예상

* URL:
https://buly.kr/4xYeP8V


** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.