RFHIC(218410.KQ/매수): 아직은 보여줄게 많이 남아 있습니다[RFHIC]

📌 종목: RFHIC (218410) | 매수(유지) | 현재가 50,600원 | 목표주가 150,000원 📊 핵심 투자포인트 - 무선 통신이 주력 사업인 점을 감안할 때 실적 피크 아웃 논란은 시기상조이며, 2027년 업황 개선이 예상되는 무선통신장비주와의 주가 연동성이 높음 - 2026년 4분기 연결 영업이익이 3분기보다 높을 것으로 예상되며, 방산/광통신/무선 부문 모두 호조세 전망 - 2027년 미국 주파수 경매(4.0GHz) 및 추가 경매 가능성 등으로 무선통신부문 본격 개화 기대 - 피지컬 AI 패권 경쟁 심화로 미국, 한국, 일본 등의 AI 기지국 전환 및 통신장비 공급 부족 시 멀티플(Multiple) 크게 확장될 전망 📈 실적 전망 2025년 매출 185.8십억원 / 영업이익 30.9십억원 / 영업이익률 16.6% 2026년 매출 262.1십억원 / 영업이익 62.7십억원 / 영업이익률 23.9% 2027년 매출 318.0십억원 / 영업이익 75.3십억원 / 영업이익률 23.7% 💡 결론 RFHIC는 3분기 어닝 서프라이즈 이후 실적 고점 우려로 주가가 조정을 받았으나, 4분기 계절적 성수기 진입과 2027년 미국 주파수 경매 등 본격적인 무선통신 업황 개선이 기다리고 있어 성장이 지속될 전망이다. 통신장비 공급 부족 상황 진입 시 과거 광통신 장비주와 같은 가파른 멀티플 확장이 기대되므로 지속적인 비중 확대를 추천한다.

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