한국타이어앤테크놀로지(161390.KS/매수): 기대 이상의 3분기, 관세는 다음 과제[한국타이어앤테크놀로지]

📌 종목: 한국타이어앤테크놀로지 (161390) | BUY (유지) | 현재가 61,900원 | 목표주가 80,000원 📊 핵심 투자포인트 - 원가 부담에도 불구하고 윈터/EV 타이어 판매 확대와 고인치 비중 상승을 통해 수익성을 방어함 - 2027년에는 믹스 및 판가 효과 지속과 테네시 및 헝가리 공장 증설 물량 가세로 성장 기대 - 유럽의 중국산 타이어 상계관세 부과 시 상대적으로 낮은 관세율로 인해 점유율 확대 기회가 될 수 있음 - 현 주가는 P/E 6배 초반 및 기대 배당수익률 5% 중반으로 저평가 국면 판단 - 한온시스템 풋옵션 행사 관련 약 3,053억원의 지분 추가 매입 자금 소요는 단기 리스크 요인 📈 실적 전망 2026년 매출 22,206.0십억원 / 영업이익 2,273.3십억원 / 영업이익률 10.2% 2027년 매출 23,613.3십억원 / 영업이익 2,413.0십억원 / 영업이익률 10.2% 💡 결론 한국타이어앤테크놀로지는 고부가가치 제품 비중 확대와 판가 인상을 통해 원가 상승 역풍 속에서도 시장 기대치를 상회하는 양호한 실적을 기록했다. 향후 공장 증설과 유럽의 대중국 관세 반사 수혜가 기대되며, 저평가 매력과 배당 매력을 동시에 보유하고 있다.

원문 보러가기 hanaw.com →