AMD(AMD.US): FY 3Q26: 여전히 인텔보다 AMD를 좋아하는 이유

📌 종목: AMD (AMD.US) | 긍정적 관점 유지 (투자의견 미제시) | 현재가 483.90 USD | 목표주가 647.71 USD (컨센서스) 📊 [핵심 투자포인트] - AI 가속기 및 서버 CPU 수요 급증으로 2027년 전사 매출 80% 이상 고성장 전망 - 서버 CPU(EPYC)의 출하량 및 코어 수 확대와 시장 점유율 지속 상승 - GPU, CPU, 네트워킹, 소프트웨어를 통합한 'Helios' 생태계 구축으로 AI 인프라 경쟁력 강화 - 데이터센터 매출이 전체의 80%를 상회할 것으로 예상되며 수익성 개선 동반 전망 - 고객사의 강한 수요에 대응하기 위한 선제적인 재고 및 생산능력(CapEx) 투자 진행 중 📈 [실적 전망] 2024년 매출 25,785백만 달러 / 영업이익 6,138백만 달러 / 영업이익률 23.8% 2025년 매출 34,639백만 달러 / 영업이익 7,768백만 달러 / 영업이익률 22.4% 2026년 매출 51,250백만 달러 / 영업이익 14,442백만 달러 / 영업이익률 28.2% 2027년 매출 90,060백만 달러 / 영업이익 30,647백만 달러 / 영업이익률 34.0% 💡 [결론] AMD는 3분기 컨센서스를 상회하는 호실적을 기록한 가운데, 데이터센터 중심의 강력한 성장세를 이어가고 있습니다. 서버 CPU와 AI 가속기 신제품의 동반 흥행 및 Helios 생태계 확장을 바탕으로 2027년까지 가파른 실적 성장이 가시화되고 있습니다.

원문 보러가기 hanaw.com →