Murata (6981.JP): 수요 급증에 대응해 가격 조정 검토 본격화

📌 종목: Murata (6981.JP) | 투자의견 없음 | 현재가 6,358 JPY원 | 목표주가 10,875 JPY원 📊 핵심 투자포인트 - FY2Q26 매출 5,885억엔, 영업이익 1,475억엔을 기록하며 시장 컨센서스를 상회하는 어닝 서프라이즈 시현 - AI 데이터센터용 MLCC 매출 확대와 디바이스/모듈 사업부의 흑자 전환이 실적 개선을 주도 - 2026~2030년 5년간 약 1조엔을 투자해 2030년까지 MLCC 매출을 2조엔 수준으로 확대하는 대규모 증설 계획 발표 - 레거시 제품 유통 채널 중심의 가격 조정 및 원가 상승·수요 급증 대응을 위한 가격 정책 검토 본격화 - AI 데이터센터향 MLCC 성장률 상향 조정에 힘입어 연간 실적 가이던스 상향 기록 📈 실적 전망 [2026] 매출 1조 8,308억엔 / 영업이익 2,818억엔 / 영업이익률 15.4% [2027F] 매출 2조 1,747억엔 / 영업이익 4,773억엔 / 영업이익률 22.0% [2028F] 매출 2조 5,805억엔 / 영업이익 7,004억엔 / 영업이익률 27.1% 💡 결론 Murata는 AI 데이터센터향 MLCC 수요 급증과 제품 믹스 개선에 힘입어 시장 기대치를 크게 상회하는 호실적을 기록했다. 향후 폭발적인 수요에 대응하기 위한 대규모 설비 투자와 함께 본격적인 가격 조정 검토에 나선 만큼, 가이던스를 웃도는 실적 성장세가 지속될 것으로 기대된다.

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