현대위아(011210.KS/매수): 실적은 부합, 시선은 매각과 수주로[현대위아]

📌 종목: 현대위아 (011210) | BUY (유지) | 현재가 49,350원 | 목표주가 71,000원 📊 핵심 투자포인트 - 3분기 실적은 러시아 물량 감소를 멕시코 HEV 엔진 및 열관리 물량 증가로 만회하며 시장 기대치에 부합함 - 2025년 공작기계 매각에 이어 2026년 방산 매각을 진행하는 등 선택과 집중을 통한 사업 포트폴리오 재편 중 - 모듈 및 내연기관 등 저수익 사업 중심의 구조에서 탈피하여 열관리 및 로보틱스 등 성장 사업으로 투자 집중 - 4분기 주요 이벤트로 특수사업부 매각(현현대로템향) 안건 표결 및 연말 EV 주력 차종의 열관리 수주 결과가 중요함 📈 실적 전망 2024년 매출 8,180.9십억원 / 영업이익 218.8십억원 / 영업이익률 2.67% 2025년 매출 8,481.6십억원 / 영업이익 204.4십억원 / 영업이익률 2.41% 2026년 매출 9,460.5십억원 / 영업이익 215.5십억원 / 영업이익률 2.28% 💡 결론 현대위아는 3분기 실적이 예상치에 부합한 가운데, 저수익 사업 중심의 구조를 탈피하기 위해 방산 등 비핵심 사업 매각과 열관리·로보틱스 중심의 포트폴리오 조정을 단행하고 있다. 향후 특수사업부 매각 진행과 EV 주력 차종의 열관리 신규 수주 가시성이 밸류에이션 Multiple 상승의 핵심 동력이 될 전망이다.

원문 보러가기 hanaw.com →